Entità non registrata/senza licenza che offre prodotti o servizi finanziari: servizi di trading di criptovalute basati sull'intelligenza artificiale, soluzioni/costruzione di sistemi Web3, app/API mobili con installazioni off-store, funzionalità di trading virtuale (registrazione MSB annotata; registrazione ≠ licenza; il modulo D della SEC è solo per notifica) Frode e altri tipi di condotta scorretta: affermazioni incoerenti sulla fondazione/entità (2018 vs 2025; copia-incolla "TSWHZ C"), uso improprio della terminologia normativa (licenza FinCEN MSB), documenti presentati come approvazione, affermazione non comprovata sulla "quota di mercato del 43,17%", regole opache su prodotti/commissioni e depositi/prelievi, dominio molto nuovo/a basso traffico, distribuzione di app off-store e canali di contatto limitati che riducono la trasparenza