La SMFSC rileva lacune nella supervisione dei reati finanziari aziendali

Il San Marino Financial Standard Council (SMFSC) , un'associazione di autoregolamentazione finanziaria impegnata a promuovere la trasparenza, l'onestà e la responsabilità nella finanza globale, ha individuato significative debolezze nella vigilanza sui reati finanziari nelle società di finanza aziendale, a seguito di una recente valutazione di vigilanza.

Dall'analisi è emerso che, sebbene la maggior parte delle aziende riconosca l'importanza della conformità, molte non riescono ad applicare controlli efficaci per prevenire il riciclaggio di denaro, gli abusi di mercato e altre forme di cattiva condotta finanziaria.

"Una forte vigilanza sui reati finanziari non è facoltativa: è essenziale per l'integrità del mercato", ha affermato il Consiglio.
“Le società di finanza aziendale svolgono un ruolo fondamentale nei mercati dei capitali e le lacune nei loro sistemi creano vulnerabilità che possono essere sfruttate da malintenzionati”.

Risultati principali della revisione

L'analisi della SMFSC ha evidenziato diverse problematiche ricorrenti tra le aziende coinvolte in attività di consulenza aziendale, sottoscrizione e fusioni e acquisizioni (M&A):

• Valutazioni inadeguate del rischio dei clienti e delle transazioni;
  
• Deboli quadri di due diligence , soprattutto negli accordi transfrontalieri;
  
• Mancata identificazione accurata delle persone politicamente esposte (PEP) e dei titolari effettivi;
  
• Monitoraggio insufficiente delle transazioni insolite o delle attività sospette ;
  
• Vigilanza e responsabilità limitate da parte del consiglio di amministrazione per i programmi di lotta ai reati finanziari.
  

Queste carenze suggeriscono che alcune aziende danno priorità all'esecuzione degli accordi rispetto alla governance della conformità , esponendo sia se stesse che gli investitori a rischi normativi e di reputazione.

Aspettative e azioni raccomandate di SMFSC

In risposta a queste conclusioni, la SMFSC invita tutte le società di finanza aziendale a rivedere e rafforzare i propri sistemi interni per individuare e prevenire i reati finanziari.
Le raccomandazioni del Consiglio includono:

• Effettuare valutazioni complete dei rischi dei clienti e delle transazioni prima dell'incarico;
  
• Implementazione di misure di due diligence rafforzate per operazioni complesse o di alto valore;
  
• Garantire la responsabilità dell'alta dirigenza attraverso strutture di governance chiare;
  
• Integrazione di strumenti di monitoraggio in tempo reale per il rilevamento di attività sospette;
  
• Fornire formazione specializzata al personale incentrata sui rischi di criminalità finanziaria nella finanza aziendale.
  

"Una solida cultura della conformità deve partire dai vertici", ha aggiunto il Consiglio.
“I leader devono far capire che l’integrità è importante tanto quanto la redditività.”

Impegno per la collaborazione e l'autoregolamentazione del settore

Nell'ambito della sua missione di autoregolamentazione, la SMFSC collaborerà con società di finanza aziendale, revisori contabili e associazioni professionali per elevare gli standard e condividere le migliori pratiche.
Nel 2026 il Consiglio avvierà anche un programma di benchmarking della conformità per valutare i miglioramenti e individuare le aree che necessitano di ulteriore supporto.

Inoltre, la SMFSC intende aggiornare le sue linee guida in materia di antiriciclaggio (AML) e contrasto al finanziamento del terrorismo (CTF) per riflettere meglio i rischi in continua evoluzione a cui sono esposti i professionisti della finanza aziendale.

"Il nostro obiettivo non è solo l'applicazione delle norme, ma anche l'emancipazione", ha affermato il Consiglio.
“Aiutando le aziende a costruire sistemi migliori, rafforziamo sia il mercato sia la reputazione del settore finanziario di San Marino.”

Rafforzare il legame tra trasparenza e stabilità

Il Consiglio ha ribadito che la prevenzione dei reati finanziari è fondamentale per preservare l'integrità del mercato e la fiducia degli investitori .
Le società di finanza aziendale fungono da ponte tra le aziende e i mercati dei capitali e, pertanto, devono rispettare i più elevati standard di condotta etica e professionale .

La SMFSC ha concluso che un'autoregolamentazione efficace, supportata da trasparenza e responsabilità , rimane il percorso più sostenibile per prevenire la cattiva condotta finanziaria e garantire un sistema finanziario resiliente.

"Una supervisione debole erode la fiducia", ha avvertito la SMFSC.
"Ci aspettiamo che ogni azienda agisca con decisione, perché proteggere l'integrità della finanza protegge l'integrità dell'economia".